|
Maliye Bakanlığı (Gelir İdaresi Başkanlığı)’ndan:
KURUMLAR
VERGİSİ GENEL TEBLİĞİ (SERİ NO: 1)’NDE DEĞİŞİKLİK
YAPILMASINA
DAİR TEBLİĞ (SERİ NO: 13)
3/4/2007 tarihli ve 26482 sayılı Resmî Gazete’de
yayımlanan Kurumlar Vergisi Genel Tebliği (Seri No: 1)’nin “5.5.4.
Gayrimenkul yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları” başlıklı
bölümünün birinci paragrafından sonra gelmek üzere aşağıdaki paragraflar
eklenmiştir.
“29/4/1992 tarihli ve 3794 sayılı Sermaye Piyasası
Kanununda Değişiklik Yapılmasına, Bankalar Kanununun Bir Maddesinin
Değiştirilmesine ve 35 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamenin Bazı Maddelerinin
Yürürlükten Kaldırılmasına Dair Kanun ile mülga 28/7/1981 tarihli ve 2499
sayılı Sermaye Piyasası Kanununda yapılan değişikliklerle gayrimenkul
yatırım ortaklıklarının kurulabilmesine imkan sağlanmıştır.
25/6/1992 tarihli ve 3824 sayılı Bazı Vergi
Kanunlarında Değişiklik Yapılması Hakkında Kanunla mülga 5422 sayılı
Kurumlar Vergisi Kanununun 8 inci maddesinin birinci fıkrasının (12)
numaralı bendinde yapılan değişiklikle gayrimenkul yatırım fonları veya
ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir.
Mülga 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun 3794
sayılı Kanunla değişik 32, 35 ve 36 ncı maddeleri çerçevesinde 22/7/1995
tarihli ve 22351 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan “Gayrimenkul Yatırım
Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği (Seri: VI, No: 7)”nin “Tanım”
başlıklı 3 üncü maddesinde gayrimenkul yatırım ortaklıkları, Tebliğin 16
ncı maddesinde belirtilen gayrimenkuller ve gayrimenkule dayalı sermaye
piyasası araçlarından oluşan portföyü işleten ve gayrimenkule dayalı
projelere yatırım yapan sermaye piyasası kurumları olarak tanımlanmıştır.
Söz konusu Tebliğin “Faaliyet Esasları” başlıklı 16 ncı maddesine göre
gayrimenkul yatırım ortaklıkları;
–Gayrimenkule
dayalı sermaye piyasası araçlarına (gayrimenkul sertifikası ve konut
kredileri karşılığında ihraç edilen varlığa dayalı menkul kıymetler gibi),
– Bina, arsa ve araziden oluşan gayrimenkullere,
– İlgili mevzuat uyarınca gerekli izinleri alınmış,
projesi hazırlanmış, inşaata başlayabilmesi için gerekli belgelerin tam ve
doğru olduğu (anılan Tebliğin Ek 1 inci maddesinde belirtilen) ekspertiz
şirketlerince onaylanmış gayrimenkule dayalı projelere ve
– Kira geliri elde etmek amacıyla, bitmiş veya
asgari %50'si tamamlanmış gayrimenkullere
yatırım yapabilir, gayrimenkuller üzerinde intifa
hakkı kurabilir ve bu hakkı kullanabilirler.
8/11/1998 tarihli ve 23517 sayılı Resmî Gazete’de
yayımlanan “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği
(Seri: VI, No: 11)” ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar
Tebliği (Seri: VI, No: 7) yürürlükten kaldırılmıştır.
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar
Tebliği (Seri: VI, No: 11)’nin “Tanımlar” başlıklı 4 üncü maddesinde
gayrimenkul yatırım ortaklığı; anılan Tebliğ ile belirlenmiş usul ve
esaslar dahilinde, gayrimenkullere, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası
araçlarına, gayrimenkul projelerine, gayrimenkule dayalı haklara ve sermaye
piyasası araçlarına yatırım yapabilen, belirli projeleri gerçekleştirmek
üzere adi ortaklık kurabilen ve Tebliğde izin verilen diğer faaliyetlerde
bulunabilen sermaye piyasası kurumları olarak tanımlanmıştır.
5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, 5520 sayılı
Kanun ile yürürlükten kaldırılmış, gayrimenkul yatırım fon veya
ortaklıklarının kazançlarına ilişkin istisna düzenlemesi, 5520 sayılı
Kanunun 5 inci maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinin (4) numaralı alt
bendinde aynen korunmuştur.
Mülga 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu
çerçevesinde hazırlanarak 29/1/2009 tarihli ve 27125 sayılı Resmî Gazete’de
yayımlanan “Altyapı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar
Tebliği (Seri: VI, No: 24)” ile “Altyapı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı”
özel bir tür yatırım ortaklığı olarak düzenlenmiştir.
6/12/2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası
Kanununun 48 inci ve 49 uncu maddelerine dayanılarak hazırlanan III-48.1
sayılı “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği”
28/5/2013 tarihli ve 28660 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanmış ve söz konusu
Tebliğin 51 inci maddesiyle “Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin
Esaslar Tebliği (Seri: VI, No: 11)” yürürlükten kaldırılmıştır.
III-48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına
İlişkin Esaslar Tebliğinin 4 üncü maddesine göre gayrimenkul yatırım
ortaklığı, anılan Tebliğ ile belirlenmiş usul ve esaslar dahilinde,
gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye
piyasası araçları ve Kurulca belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan
portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan ve 6362
sayılı Kanunun 48 inci maddesinde sınırı çizilen faaliyetler çerçevesinde
olmak kaydı ile bu Tebliğde izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen
sermaye piyasası kurumudur.
23/1/2014 tarihli ve 28891 sayılı Resmî Gazete’de
yayımlanarak yürürlüğe giren III-48.1.a sayılı “Gayrimenkul Yatırım
Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair
Tebliğ” ile altyapı gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemeler
III-48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar
Tebliğine ilave edilmiş; aynı Resmî Gazete’de yayımlanan III-48.4 sayılı
“Altyapı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği (Seri:
VI, No: 24)’nin Yürürlükten Kaldırılmasına Dair Tebliğ” ile Altyapı
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği (Seri: VI, No:
24) yürürlükten kaldırılmıştır.
Söz konusu değişiklikler sonrasında III-48.1 sayılı
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde yer alan
düzenlemelere göre altyapı gayrimenkul yatırım ortaklıkları, münhasıran
altyapı yatırım ve hizmetlerinden oluşan portföyü işletmek amacıyla kurulan
veya dönüşen şirketler olup, altyapı yatırım ve hizmetleri ile ilişkili
olmayan gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri ve gayrimenkule dayalı
haklara yatırım yapamamaktadırlar. Diğer taraftan, anılan Tebliğ
kapsamındaki gayrimenkul yatırım ortaklıklarının da ana faaliyet konularına
ilişkin gayrimenkul veya gayrimenkul projelerine bağlı olarak yürütülen ve
arızi nitelik taşıyanlar hariç olmak üzere, altyapı yatırım ve hizmetleri
ile bunlar kapsamındaki varlık ve haklara yatırım yapamayacakları
düzenlenmiştir.
III-48.1 sayılı Tebliğde münhasıran altyapı yatırım
ve hizmetlerinden oluşan portföyü işletecek gayrimenkul yatırım
ortaklıkları için asgari çıkarılmış sermaye ve öz sermaye şartına, kuruluş
ve dönüşümü takip eden belli bir süre içinde payların halka arz edilmesine
veya nitelikli yatırımcılara satılma zorunluluğuna, yapılacak yatırımlarla ilgili
asgari şartlara ilişkin ayrıntılı ve gayrimenkul yatırım
ortaklıklarından ayrışan düzenlemeler yapılmıştır.
Bu kapsamda, gayrimenkul yatırım fon veya
ortaklıklarının kazançlarına yönelik olarak 1992 yılında 3824 sayılı
Kanunla yapılan değişiklikle ihdas edilen ve 5520 sayılı Kurumlar Vergisi
Kanununun 5 inci maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinin (4) numaralı
alt bendinde de aynen korunan istisna düzenlemesi, esas itibarıyla
gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri ve gayrimenkule dayalı haklardan oluşan
bir portföyü işleten gayrimenkul yatırım fon veya ortaklıklarının
kazançlarını kapsamaktadır. Söz konusu gayrimenkul yatırım fon veya
ortaklıklarının portföylerini oluştururken, Sermaye Piyasası Kurulunun
belirlediği gayrimenkullere, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkule dayalı
haklara yatırım yapma zorunluluk oranından kalan kısmını mevduat, katılma
hesabı, repo, iştirak ve belirlenen diğer varlık ve haklardan oluşturmaları
istisna uygulanmasına engel teşkil etmeyecektir.
Portföyü, yukarıda belirtilen gayrimenkul yatırım
fon veya ortaklıklarından farklı olarak, altyapı yatırım ve hizmetleri gibi
diğer varlık ve haklardan oluşan yatırım fon veya ortaklıklarının
kazançlarının Kanunun 5 inci maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinin (4)
numaralı alt bendi kapsamında istisnaya konu edilmesi mümkün değildir. Bu
fon veya ortaklıkların, sermaye piyasası mevzuatına göre kurulmuş olmaları
ya da unvanlarında “Gayrimenkul Yatırım Fonu” veya “Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı” ibarelerinin bulunması, bunların anılan istisnadan
faydalanmasını sağlamayacaktır.”
Tebliğ olunur.
|